Objectifs - Programme

OBJECTIFS

Les contenus de cette formation préparent au bloc 2 issu du titre « Manager administratif et financier » RNCP 19418

Analyser la situation patrimoniale de l’entreprise (bilan), analyser la rentabilité des activités (compte de résultat) et poser un diagnostic sur la santé financière

Déterminer et évaluer les axes de développement stratégiques en termes de risques et d’opportunités, notamment par l’analyse et la valorisation d’opérations de fusion-acquisition

Maîtriser les principales conséquences fiscales du régime de faveur

Anticiper et maîtriser les conséquences fiscales et comptables d’une opération de restructuration

BÉNÉFICES OPÉRATIONNELS

Réaliser la valorisation d’une cible

Choisir la bonne valeur de transcription

Réaliser l’audit d’acquisition

INTRODUCTION

• Les principales opérations de M cliquez ici

• Evolution des opérations de M cliquez ici

• La place du vocable anglo-saxon dans ce métier

I/ La valorisation des cibles

• Rappel sur le WACC et son utilisation dans l’actualisation des CF

• Les grandes méthodes de valorisation

PER, Multiples d ’EBITDA, d ’EBIT, rente de Goodwill, EVA et MVA

Valorisation par la méthode du DCF

Synthèse des différentes approches

II/Montages de type LBO

• Définition des opérations à levier (LBO, LMBO, LBI, LMBI, BIMBO…)

• Structurer un passif de reprise en fonction des remontées de la cible

• Pourquoi une dette mezzanine ?

• Aspects juridiques et fiscaux des LBO

• Le régime de l’intégration mère fille

III/ L’audit d’acquisition

• Les contraintes de timing (Sell side, buy side)

• Les contraintes de prix

Notion de ZOPA

Notion de WAP du vendeur

Notion de WAP de l’acheteur

• La confidentialité des opérations et leur réponse juridique

• Les clauses de garantie de passif

• Les pactes d’actionnaire (Drag along, Tag along, autres dispositifs)

• Les audits : juridique, commercial, informatique, social, financier, fiscal

CAS PRATIQUE :

• 2 cas de PME

• Cas GOOGLE,

• Cas MICROSOFT

• Cas L’OREAL

• Cas SODEXO

• Cas Ross et Rachel

Public

Les cadres et collaborateurs des services administratifs et comptables

Collaborateurs séniors de cabinet d’expertise comptable

Prérequis :

A minima un BTS en comptabilité et une expérience de 5 ans en comptabilité et fiscalité. Avoir vu une comptabilité d’entreprise dans son ensemble et maîtriser les écritures d’inventaire, les notions d’amortissement, de provision, de résultat fiscal, de participation des salariés.

Les Plus :

+ Un support pédagogique

+ Une fiche récapitulative pour la valorisation

+ Un plan d’audit

Formateur – Évaluation

Le formateur exerce depuis 30 ans au sein des Directions financières, notamment en tant que Directeur financier. Fort de sa pratique des normes IFRS et de la mise en place des comptes consolidés dans le référentiel IFRS, il parvient grâce à sa pédagogie à faire évoluer les participants pour qu’ils maîtrisent ces normes.

Méthodes pédagogiques :

Formation opérationnelle alternant des éléments techniques, théoriques et d’études de cas pratiques (PME et grands groupes cotés en France et à l’étranger).

Au fur et à mesure de la formation, le formateur évalue par des exercices individuels (cas sur EXCEL) et des corrections collectives l’acquisition des compétences par les apprenants.

Moyens d'évaluation :

Un QCM de positionnement est proposé au début de la formation.

À l’issue de la formation, l’apprenant évalue à chaud la qualité de la formation.

Après la formation, un QCM et des cas pratiques permettent d’évaluer l’acquisition des compétences par l’apprenant. La validation des cas pratiques et d’une note au moins égale à 12/20 est nécessaire pour valider le certificat de compétences.

Catalogue Formation

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